AI-software en platforms.

Chips en clouds zijn de kostenkant van AI. Deze categorie gaat over de bedrijven die daarbovenop omzet maken van AI, en de drie hier doen dat op heel verschillende manieren.

Meta gebruikt AI om de feeds en advertenties te rangschikken die zijn miljarden gebruikers zien, en bouwt eigen modellen en assistenten; het plande voor 2026 tussen $125 miljard en $145 miljard aan investeringen, meer dan bijna elk ander bedrijf. Palantir verkoopt software waarmee overheden en bedrijven AI op hun eigen data inzetten. Apple brengt AI naar meer dan twee miljard apparaten en gebruikt volgens een in januari 2026 bevestigde deal de Gemini-modellen van Google voor de vernieuwde Siri.

Meta is een advertentiebedrijf dat zijn AI-uitgaven betaalt uit advertentiewinst; de gok is dat betere AI gebruikers vasthoudt en elke advertentie meer waard maakt. Palantir is een softwarebedrijf waarvan de resultaten afhangen van het binnenhalen en uitbreiden van contracten met overheden en bedrijven, en waarvan de koers al lang uitgaat van heel snelle groei. Apple verkoopt hardware en diensten aan een basis van meer dan twee miljard apparaten; voor Apple is AI een functie die mensen moet overhalen om te upgraden, en het heeft ervoor gekozen de modellen van een partner in licentie te nemen in plaats van met eigen modellen voorop te lopen.

Daarmee zijn het drie heel verschillende manieren om AI-toepassingen te bezitten: een winstgevende gevestigde speler die zwaar investeert, een snel groeiende softwareleverancier, en een apparatenmaker voor wie AI een onderdeel is van een veel groter verhaal.

Bewijs dat AI de omzet verhoogt: hogere advertentieprijzen en meer gebruik bij Meta, gewonnen contracten en grotere klantdeals bij Palantir, vervangingsgolven bij Apple. Daartegenover wegen beleggers wat de AI kost, en voor Meta betekent dat een investeringsrekening die met die van de cloudbedrijven kan wedijveren.

De particuliere labs stappen zelf de toepassingen in: OpenAI verkoopt advertenties en bouwt een browser en apparaten, en Anthropic verkoopt kantoortools en sectorproducten, dus ze concurreren om dezelfde gebruikers en budgetten. Softwareaandelen die geprijsd zijn op snelle AI-groei kunnen hard vallen als de groei vertraagt. En bedrijven die op de modellen van een ander leunen, zoals Apple op die van Google, zijn voor een kernonderdeel van hun product afhankelijk van een concurrent.